股市中一直亏钱的根源是什么？
亏钱的根本原因在于拿不住。
01
今天股市再次大涨
我收益也基本涨回来了，总盈利约80万左右
医药的收益还创了新高
老丈人上周说让我卖，说还要跌，结果上周连续上涨
老丈人也错了
这段时间的震荡，相信大家都有很深感触，
股市短期的走势极难预测
拍脑袋预测，跟风买卖，往往错误率极高，
尤其是最近这种巨震行情，
涨的时候，我们往往觉得还会涨，赶快买入
连续大跌，我们又极害怕，赶快卖出
结果很多人被来回收割……
每天分析来分析去，忙来忙去，我发现扒着不动，才是更好的选择。
02
我最近研究了今年前7个月，A股翻倍的266只股票。
我发现了一个规律
比如我们看这只股票，年初价格16.74，今日收盘41.40，涨幅高达147.31%。
而且它的趋势走得非常漂亮，一条丝滑的直线。
几条均线齐头并进，几乎没有大的回撤。
请注意下面这个数据：
在这7个月中，日涨幅超过5%的共有6日，分别是：
1月6日 涨幅6.23%
2月6日 涨幅8.61%
2月21日 涨幅7.36%
4月2日 涨幅10%
4月3日 涨幅8.89%
6月29日 涨幅9.31%
把这6个交易日的累计涨幅算一下：
吓死人，高达62.18%。而刨去这6天，其他时间的收益率为52.49%。也就是说，翻倍的涨幅主要是由几个大涨的交易日贡献的。这个现象并不是个例，在一些波动更大的股票上反而更明显。比如这位，也实现了股价翻倍。
如果我们按同样的方法，刨去涨幅最大的几个交易日。
余下交易日的收益竟然是负的！
那么问题来了，我们能不能把握这几个关键的交易日，事半功倍？
我仔细观察了几十只翻倍股中，这些关键交易日所处的位置。
有的，是在连续的拉升中。
有的，是在暴跌之后，报复性的反弹。
还有一些，是旱地拔葱，平地起惊雷。
总而言之，这些暴涨的日子很难总结出什么规律。
所以，短期的完美择时几乎是不可能实现的。
总结来说：
1.翻倍股的涨幅主要由几个大涨的关键日贡献。
2.无法通过择时判断出这些关键日。
既然如此，我们想吃到关键日的涨幅，实现高收益，只有一种途径。
趴着不动，长期持有。
当然，还有个前提是选择好股票。
只有选择好股票，股价才是长期上涨的。
只有一直持有，才不会错过那些贡献主要收益的日子。
从收益的构成上看。
无论是散户、还是机构，择时收益都是负的。
这意味着，无论散户和机构，靠预测股市最终都是亏钱的。
真正拉开散户与机构收益差距的是选股！
机构在选股上对散户有碾压级别的优势，其选股收益是择时亏损的4倍以上。
所以说，想取得好的收益，还是得多在选好股，选好基上下功夫。
除了估值特别高的泡沫阶段，可以止盈撤退外。
其他时间最好多看少动，别对自己的择时抱有太大自信。
毕竟数据是不会骗人的，看看机构。
虽然择时上亏钱，只要选到好股票，依然可以赚大钱。
这个报告还有一些有趣的数据：
在A股，散户明显干不过机构。
不论是10万元以下的小散，还是1000万元以上的大户。
在时间段内统统是赔钱的。
资金量越小，亏损的比例就越高。
而把钱赚走的，正是专业投资者。
按照资金量排序，个人投资者可以分为散户、小户、中户、大户和超大户。
而资金量越大，理性程度就越高。（PS:不理性得分越低，投资人越理性）
所以，越有钱的人，越耐得住性子。
而越耐得住性子，就越有钱。
在机构投资者中，一般机构的不理性得分是173.9，要好于个人投资者。
最理性的是QFII(外资)，得分仅有84.2，聪明资金果然并非浪得虚名。
怪不得大A每天万亿成交量还要看北上资金几十亿的脸色。
数据显示，理性程度跟年龄还有密切的关系。
年龄段越大，不理性得分越低，投资人越理性。
姜果然还是老的辣。
越老的韭菜经受市场的毒打越多，投资越沉稳。
所以说，越有钱、越专业、越经验丰富的人投资风格更趋于理性。
不会频繁地追涨杀跌，择时较少，以长期持有为主。
投资，从我们频繁买卖那一刻起，我们就已经输了
04
投资往往有一个好处，
只要透彻理解本质，最好的方法往往并不复杂，几个字就可以概括。
买好股票、好基金，然后卧倒。
我之前买过烂股票，亏钱了，不觉得后悔。
而买到好股票，甚至翻倍的股票，在上面没赚到钱，才追悔莫及。
我偶尔会翻到这些买过的好公司。
一边看着后面气势如虹的涨势。
一边看着那个尴尬的卖点，气得猛拍大腿。
回想当时到底是哪根筋抽抽，把到手的钱给扔了。
有些是被连续下跌吓破了胆，赶紧扔，怕亏没了。
有些是涨了一点，怕浮盈没了，赶紧止盈。
还有些是买了以后一动不动，看着别人的股票涨，沉不住气，索性抛了。
结果亏损时亏好多，赚只赚一点，手续费、印花税一点没少交。
有时候我感慨，每天看盘，看新闻，看国际形势，看宏观经济，看行业趋势，看经济数据，看成交量……
真是浪费时间，大多数时候没啥卵用，
索性不如卸载股票软件，啥也不看，在家睡觉
几年后，等市场大涨的时候，把钱拿出来。
赚的绝对比大多数人多！
05
有哪些5年10-50倍的好股票呢？
好的股票大都符合下面的两个基本原则，以及三个常见特质。
原则一：持续有空间
好的公司所处的行业都是有很大市场的，巨大的市场代表其未来有不断发展的空间。像手机、家电这些行业，与每个人都息息相关，且有需求，就是万亿级别的市场，相应在这些行业中的公司也有很大的发展空间。
有些行业是现在空间不大，但未来预期很高，市场对其发展的空间很认可。比如智能AI、新能源汽车，这些行业的公司，虽然现在空间不大，但是给投资者想象的空间很大，这类也是持续有空间的好公司。
一个持续有空间的行业或公司，才能帮我们源源不断的盈利，毕竟十倍股不是一朝一夕就能走出来的，投资需要时间。
原则二：公司自身强
这个“强”，不是一个省市一个国家的“强”，而是要放眼国际市场，在同行业的竞争中，公司自身实力都要是最“强”的第一梯队。
市场是很残酷的丛林法则，弱肉强食，如果我们投资的公司自身在行业内不够强，很可能发展着发展着就被淘汰收购了。
能走出十倍股的公司，必定是行业内的王者，有着同行不可比拟的先进技术和深厚品牌价值。
上面两点是挑选十倍股的基本原则，也就是十倍股必须要具备的品质。
特质一、行业垄断的公司
行业垄断的利润无疑是最高的，此外龙头公司在市场衰弱时，还能凭借马太效应获得较多盈利。
典型就是这两年的房地产，虽然政府连续整改，但只是清除了浑水摸鱼的小地产公司，真正的大地产公司，如恒大、碧桂园、万科，还是有较高的利润与空间的。
特质二、非周期性行业
银行、证券、能源，这些都是属于周期性行业，经济好的时候涨的也好，经济差就停滞不前，甚至下跌。
十倍股一般很少在周期性行业中出现，因为不能长期稳定的上涨，所以我们也尽量不要选择这类公司。
特质三、高分红
11年前买茅台，10万资金靠股价上涨大概能到200万。而这期间茅台的股息分红和派送红股，累计收益是64万
在长期投资中，分红是很重要的一部分。
我们赚的是公司股价不断上涨的钱，公司在这期间肯定会派息分红，而高分红代表我们可以赚的更多。
上面的选择方法，是大多数十倍股都有的特性，我具体说说我看好的股票。
①爱尔眼科
医药是公认的长牛优质行业，市场需求巨大，可以看到全指医药指数不仅是一个整体上升的趋势，同时每次的快速上升都在创造新高。
随着医疗服务的不断细分化，专科医院逐渐成为增速最快的种类。
爱尔眼科作为眼科专科医院的龙头，主要业务为屈光、视光、白内障，它的成本与毛利率都是非常可观的。
爱尔眼科是中国最大的规模的眼科医疗医疗机构之一，其各项专利技术都属于国际一流的水平，包括现在熟知的“飞秒激光刀”，也是国内首家引入。其技术力量与科研能力，对于未来的持续发展都有很强的支撑作用。
中国的人口基数大，现在国家政策对于基层首诊、分级转诊也在逐步推进，爱尔眼科的连锁医院也是纳入了医保体系，未来庞大的眼科医疗市场，有着先发占领的优势。
现在无处不在的电子屏幕对于眼睛的损伤也高，爱尔眼科本身未来的发展空间很足。加上人口结构老龄化的持续推进，老人的青光眼、白内障，对于眼科的需求将会进一步提升。
②宁德时代
汽车产业是一个庞大的市场，美国曾被称为“车轮子上的国家”，就是因为其庞大的汽车占有量。
有房有车，也是中国社会生活的标准。
而汽车相比于房子，更新换代的周期更快，技术含量也更高。
目前在美股特斯拉的市值已经超过了3000亿美元，成为了全球市值最高的汽车厂商，甚至超过福特、宝马、法拉利和通用汽车之和。
毫无疑问，新能源汽车就是未来发展的方向，而宁德时代主营的新能源汽车锂电池，是这幅未来汽车蓝图中的一块核心拼图。
宁德时代作为特斯拉的主要供应商之一，现在已经可以获得较大的利润。同时，现在国内大部分的新能源汽车研发厂商，能源电池的供应也是来自宁德时代。
未来中国的高端制造业必定会逐渐完善，一旦出现一家世界级的新能源汽车品牌，宁德时代也能共享到它的发展红利。
在目前低端产能逐渐替代的情况下，宁德时代作为国内动力电池的龙头企业，其壁垒也是越来越高。其动力电池的全球销量，也是处于前列，2017年更是销量全球排名第一。
我国新能源汽车普及率与占比都不高，在未来还有巨大而市场空间与产能。
③格力电器
董小姐的空调做到了最好，成立于1989年的格力电器，在空调领域，其已独霸天下，不仅是在国内，在全球市场也有较高的占有率。
以此为基石，衍生出来的家电生态，以及上下游附加产业，让格力电器是当之无愧的家电一姐。
家电是消费行业的一个重要组成，毫无疑问是一个万亿级别的市场，所以格力电器未来的发展空间还是十分充足的，不会出现因为市场饱和导致的业绩停滞。
据国家统计局数据显示，2019年全年中国空调产量达到了21866.2万台，累计增长6.5%。
未来的环境问题日益严重，全球变暖，日常生活对于空调的需求会更加广泛，去年格力电器69%的收入，1386亿都是空调这一产品，可以看出这个市场庞大的需求空间。
虽然最近董小姐有点不务正业，造手机、带货直播，但是只要空调业务不受损，格力电器还是可以长期稳定的上涨。
④海天味业
一百年后世界是什么样的，谁也不清楚，可能手机电脑都已经被时代淘汰，但是人类只要还存在，就有对于食品的要求，那调味品一定是必不可少的。
食品行业属于必需消费行业，民以食为天，这个行业的需求永远不会消失，所以也不会有增长的天花板。
未来随着人均收入与经济的增长，对于调味消费品的要求也会越来越高，不仅要求口味的独到，对于健康方面也会更看重。同时这也表示，调味消费品会有更高的利润。
海天味业是国内调味消费品的龙头，这一行业没有天花板，投入的研发成本其实也很低，但海天味业七分之一的员工工作涉及研发，表现出这家公司异于寻常业内公司的创新标准，这也是未来长久发展的重要基石。
食品行业技术含量相对较低，最重要的就是拼成本，谁的规模大，成本就低，利润就更高，对于市场的占有就更强。
此外食品行业，消费者对于品牌的认同感强，大品牌会更有安全感，一旦产生消费习惯，就不会轻易更改，口味这种东西，是伴随一生的消费认同。
一旦有了高占有率和优秀的品牌价值，就能轻松长久的盈利。海天味业从这两点来看，无疑是业内最强的。
海天味业可能不会暴涨，但是胜在稳定，龟兔赛跑，最后获胜的是那只爬的慢但是长期坚持在爬的乌龟。
⑤贵州茅台
A股说到大白马就不得不说茅台，这是一家没有人能忽视的公司。它的业绩与走势我无需多言，就是A股龙头大哥。
十年时间，涨幅30倍，振幅88倍，你可能难以想象：
十年之前，买一手茅台，最低只需要不到200元，持有到现在，不算送股分红，就已经赚了16万元！
茅台就像是投资者的“梦中女神”，是一家理想型的企业。
很多企业梦寐以求的条件，都是茅台天生自带的。
技术迭代更新，本身是所以企业需要面对的问题，但是茅台不需要，酒越久越香，古法传承，这是很多人爱听的故事。
同行业市场竞争，这是茅台讲的最好的故事，茅台镇与茅台酒，茅台酒只有在茅台镇才酿的出来，这直接让茅台从众多行业竞争者中脱颖而出，超然物外。
茅台的毛利率是91.37%，利润比例99.97%，其市场价格高到国家来点名，盈利能力从不是茅台考虑的问题，相比来说内部腐败可能才是茅台最关心的。
但是作为大型明星国企，还有纪检部门的监察，茅台不可能出现发展方向的致命错误，短期的小伤小痛，都无法阻挡茅台继续向上的走势。
