2019年年报10家银行大排查：掀开零售业务的底牌
©懂财帝出品 作者｜唐 潮
「得账户得天下」。
横跨银行、保险、券商、支付等各条金融战线的奇人万建华，九十年代于招商银行的实验，点燃了中国银行零售业务的转型烽火。
三十年来，零售越来越成为各大行竞相争夺的蛋糕。
本文主要汇总四大行以及国内主要的股份行，以零售业务以及信用卡业务作为研究点，对比中国银行业零售业务转型的优劣。
数据来源：2019年报
对比同业，从零售业务的营收、利润规模上看，国有大行中农工建稳居前列。其中，工商银行以3414亿元的营收与1529.19亿元的利润成为行业王者，建行以2681.85亿元的营收与1486.42亿元的利润紧随其后。
值得注意的是，邮储银行零售业务大而不强，尽管营收达到1765.69亿元，但利润仅有251.22亿元，利润率仅为14.23%。
而前几年在零售业务上狂奔的交通银行，今年则进一步衰落，其营收、利润分别为886.72亿元与291.24亿元，不仅远低于中农工建四家国有大行，甚至即将被平安银行（799.79亿元）超越。
而作为其中综合实力较为薄弱的股份制商业银行，浙商银行虽然近三年零售业务营收从31.12亿元上升至85.37亿元，利润也从8.97亿元上升至27.19亿元，但与大行之间的差距仍然较大。
拆解零售
拆解各家银行零售业务营收占比，能清晰的发现，邮储银行零售业务营收占比高达63.79%；其次为平安银行（57.97%）、招商银行（53.66%），其余银行占比均低于50%。
从利润占比来看，平安银行零售业务利润占比最高，为69.1%；其次为招商银行，利润占比为55.63%。
数据来源：2019年报
业界普遍认为，如果零售利润占比大幅滞后于零售营收占比，则表明零售业务盈利能力偏低。最显著的就是邮储银行（营收占比为63.79%，利润占比为40.26%）和光大银行（营收占比为41.17%，利润占比为13.01%）。
邮储银行财报显示，截至2019年末，邮储银行共有39638个营业网点，其中包括7918个自营网点和31720个代理网点，营业网点覆盖中国99%的县（市）。这意味着，中西部地区众多效益低下的网点直接拖累了邮储银行零售业务的利润率。
而光大银行则是因为坏账太多。数据显示，2019年光大银行计提的信用减值损失为489.65亿元，同比增加132.21亿元。其中，零售业务的信用减值损失就达到283.06亿元，同比增加155亿元，增幅高达121.56%。
但如果零售利润占比高出零售营收占比太多，则表现为公司业务孱弱，例如平安银行。
数据来源：2019年报
实际上，对于银行而言，不论技术与经营模式如何变革，都改变不了存款这一衡量银行核心竞争力的最重要指标。
以个人零售业务存款余额计算，中农工建邮储五家大行遥遥领先。其中，农业银行零售存款余额以10.61万亿力压工商银行（10.48万亿），高居榜首。在商业银行中，仅有招商银行零售存款余额超过1万亿元。
从零售存款占比上看，邮储银行占比最高，达87.86%，这与其经营模式息息相关。其余银行中，仅有农业银行零售存款占比超过50%，达到57.9%。
数据来源：2019财报
从贷款端看，截至2019年底，中农工建四大行零售贷款余额远超其他银行。其中，建设银行零售业务贷款余额以6.48万亿元位居行业第一，工商银行以6.38万亿元紧随其后。
在股份制商业银行中，招商银行以2.33万亿元领先于民生银行（1.4万亿）与平安银行（1.36万亿）等。
从零售贷款占比来看，平安银行最高，比例为60%；招商银行（55.73%）、邮储银行（55.29%）位列二、三位。占比最低的是浙商银行，比例为26.76%。其余银行均在40%上下。
拆解信用卡
由于政策趋严，近两年里对公信贷业务呈放缓之势，加之零售转型开始成为发力重点，信用卡业务成为了各大银行补短板的突破口。
数据来源：2019年报
从已披露的信用卡app运营数据来看，招商银行旗下掌上生活APP依靠先发优势，用户数（9126.43万）、月活用户数（4664.34万）均领先于其他股份制商业银行与国有大行。
平安银行在2019年则继续发力，努力缩小与招商银行之间的差距。其2019年用户数达到8946.95万，同比大增43.73%，月活用户数达到3292.34万，同比增长23.5%
作为国有大行，交通银行2019年信用卡APP用户数也突破6000万，月活用户达到2568万。但值得注意的是，2019年，交通银行信用卡APP“买单吧”2019年绑卡客户数仅增长600万，与其前两年的迅猛增速相比有所回落。
数据来源：2019年报
这与交行信用卡新发量直接相关。2019年虽然交行新增发卡量达到651.68万张，但境内行信用卡在册卡量（含准贷记卡）较上年末却仅净增25万张。
数据显示，受政策管控影响，国内11家上市银行2019年信用卡新增发卡量均出现了下降。2019年新增约1.2亿张，比2018年的2.8亿张下降了57%。
国有大行中，降幅较大的是工商银行（2019年新增842.7万张，2018年新增8259万张）与农业银行；在股份制银行中，招商银行2019年新增1242.71万张，较2018年下降近1000万张。
从各大银行已披露的信用卡不良贷款率上看（除中国银行），由于新发卡量、信用卡贷款金额的下降，各家银行开始对信用卡不良贷款风险进行出清，不良贷款率均出现的不同程度的上升。
其中信用卡不良贷款率上升的最快的是交通银行，2019年为2.38%，同比上升0.86%；信用卡不良贷款率最高的是民生银行，达到2.48%。
复盘两家银行的零售业务，不良贷款率高企皆因为前两年过度追求零售转型大跃进，到了2019年则花了很大力气来计提信用卡不良贷款的损失。
群雄争霸
招行曾经一度被称为「零售之王」。
数年下来，零售业务已逐渐成长为招行营收、利润最重要的引擎。2019年，招行零售金融业务营业收入达到1,425.64亿元，同比增长15.66 %，占营业收入的56.69 %，税前利润达到651.58亿元，同比增长13.86%。
“唯一可能从根本上改变和颠覆银行商业模式的，只会是科技。”对于田惠宇而言，他早已准备好了“零售3.0”数字化转型，他想要将招行打造成一家科技银行。2019年，招行信息科技投入达93.61亿元，同比增长43.97%，占营业收入的3.72%。
与此同时，各家大行也开始将互联网技术作为零售业务的突破口，纷纷布局金融科技。工行正在实施e-ICBC3.0互联网金融发展战略，农行正在建立一支1300人的产品经理队伍，平安银行正在推进零售全面AI化......
然而疫情的突然来袭，令各家银行零售、信贷业务纷纷遇挫。
据平安银行2020一季报显示，受疫情影响，平安口袋银行一季度APP月活跃用户数（MAU）3115.15 万户，较上年末下降5.4%。3月末，信用卡贷款余额5,158.63亿元，较上年末下降4.5%；信用卡总交易金额 7,771.64亿元，同比下降3.0%。信用卡不良率为2.32%，较上年末上升了0.66个百分点。
强者恒强。与平安银行形成鲜明对比的是，在疫情期间，招商银行凭借线上和财富管理的优势，理财和基金销售同比大幅度增加，支撑、推动零售月活跃用户（MAU）平稳增长。
“这几年大家都普遍看好零售，都说零售占比高的银行抗风险能力强、波动小。然而，这并不意味着零售占比越高越好。”“目前招行零售占比超过55%，五年规划大概在60%左右，这个规划是合适的。”
面对人口红利消失、流量见顶，经济进入“存量时代”，“零售之王”招商银行的掌舵者—田惠宇，已开始重新思考零售业务战略定位与战略规划的适当性。这意味着银行零售将开启新一轮的变革。
但对于交通银行来说，这样的思考，似乎暂时陷入了死局。
2015年，交行这家国有百年老店的营业收入就已被股份制招行超越。彼时，招行全年营业收入2014.71亿元，同比增长21.47%；而交行的营收仅为1938.28亿元，同比增速为9.26%。
或许是尊严使然，交行随后开始了对招行的大跃进式追赶，意图在国有大行中复制“招行Plus”。
然而事与愿违。2019年，交行信用卡透支不良余额增加约35亿元，占全行新增不良的62%，信用卡不良率从年初的1.52%升至2.38%。此外，2019年交行个人贷款不良贷款余额为79.20亿元，比上年末增加18.52亿元，不良贷款率1.57%，比上年末上升0.16 个百分点。
但国有大行毕竟有着雄厚的根基。
数据显示，2019年四季度交行信用卡新发卡量环比增长17%，在册卡量较年初恢复增长25万户至7180万户；信用卡资产质量出现企稳，四季度信用卡不良率也从二季度末的高点2.49%下降至年末的2.38%。
而让所有银行们都忧虑的是，10亿级用户的蚂蚁金服、腾讯金融科技蛰伏，不断创新，悄然攻城略地。
曾经的「雄狮」——银行巨头们加速奔跑，再也睡不着。
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