想买iPhone SE？免息分期和百亿补贴差多少？
本内容来源于@什么值得买APP｜作者：Emalf
创作立场声明：非专业人士，刚好借这个机会计计数。如有错漏见笑了。
对于是否购买iPhone SE和免息分期跟百亿补贴那个划算这两个问题其实有点多余，前一个问题大概已经有无数人发表过意见了 ，而第二个问题无疑是有百亿补贴并且能24期免息免手续费的时候最划算。
在新iPhone SE发布隔天早上，就已经有大佬说要官网24期免息购买了。一个月一百多，给人不要钱的感觉。当时其实淘宝和拼多多的补贴细节还没出来，但感觉腥风血雨已经在酝酿中。相信逛大妈的都知道，淘宝聚划算和拼多多在iPhone SE的补贴战上打出的第一枪分别是500元和400元。
在这第一波的攻势中，淘宝以85折的折扣暂时领先，跟多多的88折就很好比较了。但是跟官网的24期免息比较怎样呢？个人感觉是淘宝还是有优势的，但是优势有多少是我比较好奇的细节。
百亿补贴：打折最实际一般来说，只要力度足减价打折是最实际的。百亿补贴这个词貌似从拼多多那里火了起来。淘宝聚划算紧紧的跟着来打价格战，在苹果的Airpods Pro上从1999降到1479，后面还被多多逼到1399的价格。7折左右的优惠比起目前iPhone SE的85折优惠爽多了。
现在拼多多的补贴是400元，虽然说比起聚划算的暂时落后。88折左右的折扣感觉还是有下降的空间的，或许就看聚划算的能有多少人中签了。
不过由于补（jian）贴（jia）金额是一样的，对于128G和256G这两个价格较高的型号，折扣自然就被摊薄了。京东貌似最近是出奇的安静，想想618促销大概一个半月后就要开始了。不知道这个又拼多多开启的iPhone SE价格战跟当年由唯品会带起的iPhone 8价格战比较会怎样？但相信等等党是会胜利的。
24期免息分期：≈不要钱分期付款我一般是很抗拒的，最主要的原因当然是利息或者手续费。毕竟银行也是要吃饭的，分期的高额手续费和利息是他们的收入来源，而且的的确确是占用了银行的资金，要有付出也是正常的。另外一个原因是我觉得分期付款的消费方式比较难管理。之前京东白条曾经免息分期过不少，每个月到还款的时候经常纳闷：有花那么多么？一看账单才想起来是做了分期。或许是自己还没能适应这种先花未来钱的方式吧。
不过对于iPhone SE或者说大部分的苹果产品来说，官网有提供工行、建行、招行和花呗的免息分期的支付选项。比起常见的信用卡分期就已经省去了利息和手续费。这部分一般都有总金额的6%以上，可以说已经是赚了。
再看iPhone SE的24期分期付款选项，无论是64GB的137元还是256GB的192元，这钱不就是每个月少下一次馆子就有了么？一顿饭钱而已，四舍五入之后基本不要钱啊，对不对？
分期支付的最大好处应该就是这样的超前消费，囊中羞涩也可以去买最新的电子产品。这样的习惯好不好我就不作评论了。而对于我来说，算是比较幸运吧，想买的东西基本不存在够不够钱的问题。所以我会考虑这样是不是划算，无疑24期免手续费免利息是不会亏的，毕竟还是标价多少给多少钱，“≈不要钱”只是感觉，并不是事实 。
一次过付完的话，钱就花出去了。除了花出去的钱以外，这里面还有一个机会成本，就是这钱要是不花的话，也是可能带来收益的。对于资金充裕的人来说，使用24期免息分期之后，未支付部分的钱就可以拿去干其他的事。假如这些钱都拿去买理财的话，在分期款付清之前都是有收益的。如果以5%的年化收益来算，在官网以24期免息购买64GiPhone SE，到还清为止大概可以有170元左右的收益（见下表）。单就购买iPhone SE这一事情的来说，收益率是5.21%，折算年化收益率是2.61%，其实并不高。
注：
计算方式：还款前未支出的资金计算单月收益，就是 资金×年化收益率/12利息未有计入手头资金：即未计算福利。购买iPhone的资金其实现在要拿到5%的稳定收益而且流动性足够比较难，即便是私行客户的都未必有5%。所以这里只是个参考，毕竟余额宝的年化都跌破2%了……前面说了没有计算复利，那么既然都做Excel了，算上复利也不难。就是把上一期的收益加到这一期计算收益的资金里面去而已。以64G iPhone SE为例，收益大概要多10块钱吧，不多。单就购买iPhone SE这一事件来说，收益率是5.55%，年化收益率是2.78%。
其实从这个计算可以看出，机会成本这东西。完完全全就是跟你的资金拿去干什么相关的。假如钱放去余额宝，就算年化收益率有2%，实际这分期带来的收益大概就比拿去买张大妈股票要低得多，超过说不好有20%的收益了（大概你也不会说张大妈会跌吧 ）。
到这里，其实我的牛角尖还没钻完。经常听别人说，分期付款好啊，因为通胀，你后面付的钱的购买力明显就没有之前一笔过支付的强，变相是给少了钱了
。这道理倒是很浅显，但实际的影响是怎样的呢？那么以3%的通胀率来计算一下，这里认为没付出去的钱购买力每月损失（3%/12），把这部分减少的购买力当成自己的获益。与投资的收益分别累计，最后合并成合并收益。虽然这个并不是一个实质的收益，但就当成是考虑通胀后的美好想法吧，而且通胀率也没有办法预期。不过再计算的话可以得出下表：64G iPhone SE的收益可以理解是284元。其实对比拼多多还是淘宝聚划算的补贴，都是要少的。所以这个“≈不要钱”的方式虽然有优惠，但是力度明显不如目前的百亿补贴。
当然如果你把这些钱拿去买了张大妈的股票，而张大妈越办越好，股票收益远超10%的话，那就是分期购买划算了 。
总结想想这那个划算的问题就像开篇所说，减价而且能24期免息两个组合起来是最划算的。但如果个把月之后的618年中大促中没有出现这样的好事的话怎么办呢？那么需要比较两个东西：
折扣有多少分期带来的充裕资金投资收益率只有在投资收益率比折扣要多的时候，免息分期才是划算的。而从一个比较现实的角度来说，一个流动性高且收益稳定的投资是很难达到10%以上的收益，而电商打9折还是比较常见的。在资金充裕的情况下，百亿补贴胜。如果囊中羞涩就没啥办法了，可以安慰自己说，算上通胀这还是挺划算的，不过最划算大概是不买吧……
（本文完）
