原证监会发审委员孙小波获刑 45家企业IPO行贿细

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经济观察网 记者 张晓晖

对广大投资者和资本市场监管者而言，这是一份触目惊心的名单。

12月31日，中国裁判文书网披露的《孙小波受贿二审刑事裁定书》显示：45家企业在IPO上市过程中行贿，向证监会原创业板发审委委员孙小波行贿总计778万元。

尽管孙小波上诉，但法院在终审时仍然维持一审判决：2019年12月24日，孙小波被贵州省东南苗族侗族自治州中级人民法院判处有期徒刑十一年，并处于罚金人民币二百五十万元，同时没收和追缴受贿赃款。

这45家向孙小波行贿的企业名单是（采用简称）：

鼎龙股份（300054）、数字政通（300075）、华平股份（300074）、长盈精密（300115）、先河环保（300137）、晓程科技（300139）、科泰电源（300153）、天瑞仪器（300165）、先锋新材（300163）、迪威视（300167）、力源信息（300184）、美亚柏科（300188）、神农科技（300189）、恒顺电气（300141）、欣旺达（300207）、富瑞特装（300228）、上海钢联（300226）、上海新阳（300236）、方直科技（300235）、冠昊生物（300238）、天玑科技（300245）、常山药业（300255）、金信诺（300252）、仟源医药（300254）、开能健康（300272）、南通锻压（300280）、铜都阀门（被否）、旋极信息（300324）、荣科科技（300290）、云意电气（300304）、汉鼎宇佑（300300）、招金励福（835776新三板）、珈伟新能（300317）、科恒股份（300340）、天银机电（300342）、红宇新材（300345）、光环新网（300383）、光一科技（300356）、新大地（已退市）、永贵电器（300351）、博腾股份（300363）、东方网力（300367）、赢时胜（300377）、道恩股份（002838）。

经济观察网记者梳理判决书公布的行贿细节后发现，其中行贿金额最高的企业为已经退市的广东新大地生物科技股份有限公司（简称：“新大地”），董事长黄运江请托孙小波在评审该公司时给予关照，孙小波还为其引荐、介绍发审委委员龚某、陈某、李某等人，请托在评审该公司时给予关照。孙小波两次收受新大地董事长黄运江送的港币20万元、人民币100万元。

45家上市企业行贿手段以人民币现金为主，美元、欧元、港币其次，也有用购物卡行贿，地点多在酒店、饭店、茶馆，也有在孙小波的住所，还有在其老家烟台的住所。行贿者多为公司高管，如董事长、总经理、财务总监、董秘，也有委托保荐机构、会计师事务所代其行贿，以获得企业上市评审会议过程中的关照。

全部45家企业中，只有安徽铜都阀门股份有限公司（简称“铜都阀门”）和烟台招金励福贵金属股份有限公司（简称“招金励福”）被否决，其余均成功过会，挂牌上市。

被否决的铜都阀门在上会审核中，孙小波为该公司第一次审核的发审委委员，原本2012年1月12日召开2012年第7次发行审核委员会审核铜都阀门首发上会，但因故取消，在2012年5月25日的铜都阀门再次报送发审委审核时候，孙小波不再是审核铜都阀门的发审委委员；另外，被否决的招金励福公司，在其上会审核中，孙小波也不是该公司审核的发审委委员。

但孙小波均从两家公司处收受贿赂,其中铜都阀门董事长杨成向孙小波行贿4万美元，招金励福董事长黄某向孙小波20万元人民币。

尽管行贿成功，但两家公司均被否决。

值得警示的是，发审委委员之间的互相关照之细节，也出现在孙小波的审判书中。

除了引荐其他发审委委员给被审核的上市企业，孙小波也受到其他发审委员的“打招呼请托”，判决书披露：在厦门市美亚柏科技信息股份有限公司（简称“美亚柏科”）的发审委会议审核中，主板发审委原委员姜瑞明就向孙小波打招呼请托在评审该公司时给予关照。其后，孙小波收受美亚柏科总经理滕某15万元人民币。

此外，经济观察网记者梳理后发现，45家企业中，孙小波亲自参与评审的有35家，剩余10家企业不由孙小波参与审核。

证监会规定，公司上市之前，证监会发审委会成立一个七人小组来审核评估该企业是否能够上市，七人均为发审委委员。

孙小波受聘担任了中国证监会第一届、第二届、第三届创业板发审委专职委员，时间跨度为2009年8月至2012年8月。

孙小波，男，1967年9月出生，案发前系北京天圆全会计师事务所执行合伙人。另外一个细节是，案发后孙小波被网上追逃，2017年8月10日，孙小波被宁夏回族自治区银川市公安局兴庆分局凤凰北街派出所民警在兴庆九州国际酒店抓获归案。

向孙小波行贿的45家企业，一些企业的经营状况已经不容乐观，只有5家上市公司业绩保持增长，剩余公司均出现不同程度的下滑。除了新大地爆出财务造假被证监会处罚后退市，还有博腾股份大股东占用上市公司资金，先锋新材、迪威视、红宇新材2017、2018连续两年亏损存在退市风险。（详细请见表格）

向孙小波行贿的45家企业名单一览

事实证明，在这45家通过行贿发审委委员等手段取得上市的企业里，90%的企业都在业绩上出现了问题。

判决书还引发了一个新的问题：有10家企业并不需要原发审委委员孙小波的审核，那么他们为什么还要向孙小波行贿呢？

贵州省东南苗族侗族自治州中级人民法院的判决书显示，孙小波案已经是终审判决。

无论如何，对资本市场的参与各方——保荐人、会计师事务所、上市公司、监管者而言，孙小波案都是一记警钟，提醒众参与者不能跨越红线，违反法律。

经济观察网记者将继续追踪报道。

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