浙商中证500指数增强C净值下跌1.68% 请保持关注

金融界基金12月24日讯 浙商中证500指数增强型证券投资基金（简称：浙商中证500指数增强C，代码007386）公布最新净值，下跌1.68%。本基金单位净值为0.9605元，累计净值为0.9605元。

浙商中证500指数增强型证券投资基金成立于2019-04-24，业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益1.50%，今年以来收益1.50%，近一月收益4.48%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/676），成立以来，本基金排名同类（575/802）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

基金经理为王剑，自2019年08月07日管理该基金，任职期内收益13.55%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为广电运通（持仓比例1.66% ）、高德红外（持仓比例1.51% ）、维信诺（持仓比例1.50% ）、恩捷股份（持仓比例1.45% ）、今世缘（持仓比例1.45% ）、凯莱英（持仓比例1.40% ）、卫宁健康（持仓比例1.39% ）、中公教育（持仓比例1.38% ）、三钢闽光（持仓比例1.36% ）、中山公用（持仓比例1.35% ）、上汽集团（持仓比例1.06% ）、保利地产（持仓比例0.91% ）、阳光城（持仓比例0.56% ）、工商银行（持仓比例0.53% ）、京东方A（持仓比例0.36% ），合计占资金总资产的比例为17.87%，整体持股集中度（低）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为沪电股份（持仓比例1.90% ）、今世缘（持仓比例1.52% ）、景旺电子（持仓比例1.50% ）、泰禾集团（持仓比例1.44% ）、云南铜业（持仓比例1.41% ）、福斯特（持仓比例1.39% ）、恒立液压（持仓比例1.38% ）、南钢股份（持仓比例1.38% ）、海普瑞（持仓比例1.38% ）、中远海能（持仓比例1.37% ），合计占资金总资产的比例为14.67%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在报告期内，按照中证500指数增强策略操作。本基金通过投资约束和数量化控制，按照基金合同的要求，使用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，积极应对市场的剧烈变化，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平下，实现增强策略，达到产生相对基准超额收益的投资目的。报告期内，本基金持续优化指数跟踪策略，针对基金规模小，申购赎回对净值波动影响大的情况，尽力做了应对。二季度基金较好的完成了跟踪目标的同时，各类模型运行稳定，获得了一定幅度的超额收益。宏观经济整体上仍可能继续走成低波动状态。浙商的AI系统中监控的各类宏观数据表明，今年以来宏观整体呈现持平走势，宏观数据上的波动更多来自于季节性及基数效应的扰动，由此也给市场带来了一定程度的波动性。我们认为，未来大概率还会维持这种情况，向下具备一定的韧性，短期内不太会又失速的风险，向上也有存在转型过程中增长不确定性。三季度，通胀经历了上升最快的二季度后，进入了短暂中高位波动期，接下来的四季度有可能再次冲高，压力尤其在最后两个月。政策环境相对平稳，但整个经济体的信用传导渠道仍然没有十分通畅，但边际有所好转，压力在减缓。外部环境仍有不确定性，但剧烈程度显著降低。对于市场，经过了一季度的快速上涨，二季度的回调，三季度的大幅震荡，四季度有可能迎来一定的修复。目前股票市场的整体估值水平中低，长期的股票的相对吸引力仍占优于债券，这是决定股票配置中枢的主要因素。因此，股票配置的仓位水平不倾向于过低。从市场修复的结构来看，价值和基本面因子的重要性继续提升，相比不断降低的债券收益率，股息率将变得更加宝贵。因此，接下来，组合的结构调整将向更加低估值倾斜，重视股息率，对于估值过高的行业和公司，将进行显著的权重降低。

截至本报告期末浙商中证500增强A基金份额净值为0.9124元，本报告期基金份额净值增长率为2.18%；截至本报告期末浙商中证500增强C基金份额净值为0.9130元，本报告期基金份额净值增长率为2.30%；同期业绩比较基准收益率为-0.16%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望