来自 财经 2019-12-25 00:20 的文章

浙商中证500指数增强C净值下跌1.68% 请保持关注

金融界基金12月24日讯 浙商中证500指数增强型证券投资基金(简称:浙商中证500指数增强C,代码007386)公布最新净值,下跌1.68%。本基金单位净值为0.9605元,累计净值为0.9605元。

浙商中证500指数增强型证券投资基金成立于2019-04-24,业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益1.50%,今年以来收益1.50%,近一月收益4.48%,近一年收益--,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(--/676),成立以来,本基金排名同类(575/802)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为--,近两年定投该基金的收益为--,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

基金经理为王剑,自2019年08月07日管理该基金,任职期内收益13.55%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为广电运通(持仓比例1.66% )、高德红外(持仓比例1.51% )、维信诺(持仓比例1.50% )、恩捷股份(持仓比例1.45% )、今世缘(持仓比例1.45% )、凯莱英(持仓比例1.40% )、卫宁健康(持仓比例1.39% )、中公教育(持仓比例1.38% )、三钢闽光(持仓比例1.36% )、中山公用(持仓比例1.35% )、上汽集团(持仓比例1.06% )、保利地产(持仓比例0.91% )、阳光城(持仓比例0.56% )、工商银行(持仓比例0.53% )、京东方A(持仓比例0.36% ),合计占资金总资产的比例为17.87%,整体持股集中度(低)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为沪电股份(持仓比例1.90% )、今世缘(持仓比例1.52% )、景旺电子(持仓比例1.50% )、泰禾集团(持仓比例1.44% )、云南铜业(持仓比例1.41% )、福斯特(持仓比例1.39% )、恒立液压(持仓比例1.38% )、南钢股份(持仓比例1.38% )、海普瑞(持仓比例1.38% )、中远海能(持仓比例1.37% ),合计占资金总资产的比例为14.67%,整体持股集中度(低)。

报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在报告期内,按照中证500指数增强策略操作。本基金通过投资约束和数量化控制,按照基金合同的要求,使用定量分析等技术,分析和应对导致基金跟踪误差的因素,积极应对市场的剧烈变化,努力将基金的跟踪误差控制在较低水平下,实现增强策略,达到产生相对基准超额收益的投资目的。报告期内,本基金持续优化指数跟踪策略,针对基金规模小,申购赎回对净值波动影响大的情况,尽力做了应对。二季度基金较好的完成了跟踪目标的同时,各类模型运行稳定,获得了一定幅度的超额收益。宏观经济整体上仍可能继续走成低波动状态。浙商的AI系统中监控的各类宏观数据表明,今年以来宏观整体呈现持平走势,宏观数据上的波动更多来自于季节性及基数效应的扰动,由此也给市场带来了一定程度的波动性。我们认为,未来大概率还会维持这种情况,向下具备一定的韧性,短期内不太会又失速的风险,向上也有存在转型过程中增长不确定性。三季度,通胀经历了上升最快的二季度后,进入了短暂中高位波动期,接下来的四季度有可能再次冲高,压力尤其在最后两个月。政策环境相对平稳,但整个经济体的信用传导渠道仍然没有十分通畅,但边际有所好转,压力在减缓。外部环境仍有不确定性,但剧烈程度显著降低。对于市场,经过了一季度的快速上涨,二季度的回调,三季度的大幅震荡,四季度有可能迎来一定的修复。目前股票市场的整体估值水平中低,长期的股票的相对吸引力仍占优于债券,这是决定股票配置中枢的主要因素。因此,股票配置的仓位水平不倾向于过低。从市场修复的结构来看,价值和基本面因子的重要性继续提升,相比不断降低的债券收益率,股息率将变得更加宝贵。因此,接下来,组合的结构调整将向更加低估值倾斜,重视股息率,对于估值过高的行业和公司,将进行显著的权重降低。

截至本报告期末浙商中证500增强A基金份额净值为0.9124元,本报告期基金份额净值增长率为2.18%;截至本报告期末浙商中证500增强C基金份额净值为0.9130元,本报告期基金份额净值增长率为2.30%;同期业绩比较基准收益率为-0.16%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望