房地产风险暴露 银行收紧涉房融资

本报记者/秦玉芳/广州报道

近日多家银行陷入一起房地产企业破产纠纷。三亚市中级人民法院公布的一份裁定书显示，三亚鹿回头旅游区开发有限公司（以下简称“鹿回头公司”）等12家关联公司与三亚中弘弘熹房地产开发有限公司（以下简称“三亚弘熹公司”）等11家关联公司管理人申请将上述23家公司进行合并重组，但遭多家债权人反对，其中包括4家银行。

《中国经营报》记者从人民法院公告网发布的破产公告初步统计发现，截至12月12日，2019年下半年来就有250余家房地产企业被法院受理破产申请，其中多为中小企业。

业内分析指出，受市场环境及政策因素影响，去年以来房地产企业信用风险加速暴露，贷款、债券等违约情况加剧。记者从多家银行对公业务人士处了解到，各商业银行在涉房融资方面更加审慎，授信企业的准入门槛大大提高，且即使授信审批通过，但由于用信额度限制实际放款也并不容易。

银行房地产借款诉讼上升

《海南省三亚市中级人民法院民事裁定书（2018）琼02破2号之二》（以下简称“裁定书”）显示，管理人申请将鹿回头公司等12家关联公司与三亚弘熹公司等11家关联公司进行合并重组，但遭到包括国家开发银行三亚分行等4家银行在内的多家债权人反对。裁定书显示，银行对合并重整方案提出异议，认为上述多家公司并未达到合并重整条件，合并重整将损害债权人权益。

此前公布的《三亚中弘弘熹房地产开发有限公司等二十三间关联企业合并重整申请书》（以下简称“重整申请书”）显示，三亚弘熹公司等23家企业是以三亚弘熹公司为核心控制企业并受王永红实际控制的关联企业。

根据重整申请书，截至5月20日，向鹿回头公司等12家企业申报债权的企业及自然人达388家，分别重整模式下申报债权总金额为2427.56亿元，合并重整模式下申报债权总金额为689.2亿元。

除上述4家银行机构债权人外，记者从中国裁判文书网公告发现，去年下半年至今，上述23家企业中仍有部分企业与银行存在金融借款合同或担保合同诉讼纠纷，包括国有大行、股份制银行及部分城商银行。

裁定书显示，法院最终裁定将对鹿回头公司等17家公司适用关联企业实质合并重整方式审理。

北京市京师律师事务所律师王荣梅表示，不同公司偿债能力不一样，一旦合并重整，偿债能力强的公司债务偿还能力会被削弱，对于债权人的债务回收可能会有较大影响。

王荣梅告诉记者，受市场环境及政策因素影响，去年以来房地产企业信用风险加速暴露，贷款、债券等违约情况加剧，银行等金融机构与房地产公司之间金融借款诉讼纠纷数量和金额也在大幅上升，银行收紧相关融资，很多企业不得不通过私募等各种渠道融资，成本压力更大。

记者从人民法院公告网发布的破产公告初步统计发现，截至12月12日，2019年有450余家房地产企业被法院受理破产申请，且多为中小型企业，其中仅7月份以来就有250余家。

与此同时，银行与房地产企业金融借款诉讼纠纷明显上升。据中国裁判文书网公告显示，仅12月份就有60余份银行与房地产企业金融借款纠纷诉讼裁定书、判决书，其中以国有大行及股份制银行为主，部分城商银行与地方房地产企业诉讼数量较以往上升。

多位分析师向记者表示，目前多数房地产企业负债率偏高，在限购、信贷紧缩政策和市场下行压力等多重因素影响下，房地产企业尤其中小型企业流动性压力凸显，抗风险能力大大下降，一旦市场出现波动，将可能出现信用风险。

授信门槛高、放款更难

房地产企业信用风险加速暴露的同时，受经济环境和监管政策影响，银行等金融机构对房地产企业融资也在收紧。

据克而瑞地产研究日前发布的《2019年三季度中国房地产市场总结与展望》指出，房企融资收紧常态化，且有愈演愈烈之势。银行、信托、海外债等多种融资工具全面收紧，严控违规资金流入房地产市场。

某股份制银行广州分行对公业务负责人告诉记者，受监管政策影响，银行近两年对房地产企业的授信逐年收缩，近来随着企业信用风险暴露，银行的授信审核更加严格，比如对企业资质方面，必须全国前50强的企业或者省会城市实力较强的区域型企业才允许准入，准入门槛非常高。

据其介绍，中小房地产企业抗风险能力较弱，经济环境下行压力下，加之政策因素影响，一旦出现风险波动就可能形成不良，且很多中小房地产企业为缓解流动性压力而进行高成本民间融资，风险难以把控。

“银行现在加强对已使用授信的房地产企业风险监控力度，通过多环节审查监控严禁资金挪用，同时加强日常风险监测，如通过销售回款账号监控进行运营风险评估等，一旦发现异常及时跟进。”上述股份行广州分行对公业务负责人表示。

某国有银行深圳分行对公业务人士向记者透露，现在的房地产企业借款风险多是过去几年的累积风险，近两年对房地产授信趋严，一般授信客户多为央企或大型国企，企业信用良好，即便额度收紧受影响也不会太大。

“总行银行对房地产企业的审批更加审慎严格，尽管资质好的企业信用审批没有太大变化，但实际用信影响仍然较大，现在全行用信额度收缩，用信规模不能超过今年5月底水平，因此只有前面贷款企业还款后才能为其他已审批的企业项目放款。”上述国有银行深圳分行对公业务人士表示，“且现在对房地产企业贷款用途限定比较严，我们银行主要是针对住房改造这块，单纯的开发贷业务根本没有额度。受市场环境和政策影响，明年银行对房地产行业的贷款会更加审慎，主要还是倾向制造业和科技型企业。”

记者从多家城商银行了解到，目前地方银行在房地产企业信贷投放方面也趋于审慎，审核门槛都有较大提高，即使对资质较好的企业进行信用审核，但由于额度紧张，真正能放款也并不容易。

财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）