金利华电董事长操纵自家股票，112个账户亏损1

经济观察网 记者 洪宇涵11月25日，证监会官网更新的一则市场禁入决定书。决定书对时任金利华电（300069.SZ）董事长赵坚及前董秘、财务总监楼金萍分别采取10年证券市场禁入措施，对配资中介朱攀峰采取3年证券市场禁入措施。

处罚决定书显示，涉案三人在2015年10月8日至2018年4月27日期间以拉抬金利华电股价获利或者维持金利华电价格为目的，控制利用112个证券账户，采用多种手段操纵、影响金利华电交易价格和交易量。其中三人控制的账号组持股占总股本比例超过5%的交易日共325天，最高持股占比高达22.67%。

操纵股价

金利华电是一家玻璃绝缘子生产技术的厂商之一，成立于2003年，实际控制人为赵坚，其在2019年6月22日已辞去董事长、董事等相关职务，但仍为公司控股股东、实际控制人。

2018年7月18日晚间，金利华电公告，控股股东及实际控制人赵坚收到中国证监会下发的《调查通知书》，因其涉嫌操纵证券市场，中国证监会决定对其进行立案调查，第二日，金利华电股价下跌9.92%，逼近跌停。但在2015年10月8日至2018年4月27日之间，金利华电股价上涨幅度达到44.65%。而同期创业板指数下跌幅度为13.30%。

金利华电股价逆势增长的背后并非企业取得了高速增长，而是金利华电实际控制人、董事长赵坚在幕后操纵股价。根据市场禁入决定书，2015年10月至2018年4月，赵坚与楼金萍控制涉案109个证券账户，朱攀峰控制3个证券账户，共计112个证券账户(以下简称账户组)交易“金利华电”，其中99个证券账户通过配资关系(股票借款融资)由朱攀峰提供，13个证券账户由其他配资中介或亲属朋友提供。账户组的保证金、利息和部分交易资金实际来源于赵坚，结算资金和大部分盈利流向赵坚及其指定的银行账户，少部分流向楼金萍控制的银行账户。账户组的交易由赵坚、楼金萍决策并承担账户盈亏，由楼金萍亲自或者指令他人下单交易，朱攀峰使用其控制的3个证券账户决策下单，参与交易，维持股价。

经证监会核查，上述期间账户组交易量占金利华电市场交易总量的平均比例为14.25%，账户组成交占比最高为87.21%。其中，账户组成交占比大于10%的交易日有176天，成交占比大于20%的交易日有109天，成交占比大于30%的交易日有67天，成交占比大于40%的交易日有38天，成交占比大于50%的交易日有23天。2018年3月26日至4月24日期间共计连续20个交易日，账户组成交占比为33.51%。

手段曝光

证监会官网更新的决定书还曝光了赵坚采用的四种操纵股价的手段。

其一是集中资金优势、持股优势连续买卖。从2015年10月8日至2018年4月27日共有534个交易日，而赵坚控制的账户组共交易了423天。423个交易如中，账户累计买入成交8446.23万股，买入金额26.97亿元，累计卖出成交6335.91万股，卖出金额21.06亿元。而且，这些账户交易量占该股市场交易总量最高时可达到87.21%，期间曾经连续20个交易日，账户组成交占比达33.51%。

其二是在控制的证券账户之间进行交易。在534个交易日中，赵坚控制的证券账户之间进行交易的交易日有184天，累计成交数量为2653.05万股。账户对倒交易占市场成交量比例最高时达到84.75%。

其三是盘中拉抬。这些证券账户存在34次盘中拉抬股价行为，平均拉抬股价幅度为3.21%，盘中拉抬股价期间，平均买入成交量占市场总买入成交量的比例为84.86%，且存在反向卖出行为。

其四是利用信息优势交易。赵坚作为金利华电董事长、实际控制人，筹划、决策金利华电向文化产业转型过程中实施重大资产重组、股权转让等重大事项；并且为维持股价，在2018年2月存在人为控制金利华电停牌时点的行为。

但赵坚的行为并未取得收益。决定书显示，2015年10月8日至2018年4月27日期间，赵坚、楼金萍、朱攀峰控制账户组交易金利华共计亏损157,433,903.71元。上述行为违反《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项、第四项规定，构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。

本文经「原本」原创认证，作者经济观察报，访问yuanben.io查询【5CYE4CCC】获取授权信息。