近期宜人贷被App专项治理组通报，随着P2P行业监管趋严，作为头部平台的宜人贷业务、营收等均遭遇挑战。

近日，美股上市的P2P平台“宜人贷”又引起人们关注。APP专项治理工作组发布了61款APP存在收集使用个人信息问题的通告，“宜人贷借款”赫然在列。事实上，宜人贷在之前的通报中已经被点过名，7月至10月，App专项治理工作组根据评估中发现的收集使用个人信息问题向134家问题App运营者发送整改通知，并建议其1个月内整改。但截至最后整改日期，宜人贷尚未完成整改，因而被再次上榜。

对此，工作组称已将核验结果提交相关部门，建议依法予以处置。发现网致函宜人贷，对方表示，在7月16日收到整改通知书后，积极响应和配合监管要求，第一时间针对相关问题进行了内部核实，并于7月30日提交了整改报告并落实整改。同时，宜人贷也在报告中针对其中某一问题，与工作组详细解释了互联网金融产品风控和反欺诈的特殊性。

目前，宜人贷已经启动二次整改，力争尽快完成APP前后端系统和风控系统的改造。

据其官网显示，宜人贷由宜信公司于2012年推出。2015年在美国纽约证券交易所上市，成为中国金融科技第一股。

宜人贷加入更名大潮

2019年，随着部分地区开始公开对P2P网贷业务全面清退，多个网贷平台正抓紧与P2P“脱离关系”。多家金融科技公司纷纷改名去“贷”，例如“我来贷”变为“我来数科”、“拍拍贷”变为“信也科技”，“宜人贷”也随之进行品牌升级为“宜人金科”。

2019年7月，宜人贷与宜信惠民网贷业务进行整合。整合完成后，新增出借端和借款端客户全部由宜人贷平台为客户提供网贷服务，宜信惠民将不再新增出借和借款业务。整合完成后，宜信旗下将只有一家网贷平台。

来源：宜信惠民官网截图

之前宜信旗下有宜信惠民和宜人贷两个网贷备案主体，此次整合后只有一个主体备案，这或许也是行业监管之下的被动之举。那么整合之后对宜人贷究竟是喜是忧？

数据来源：宜人贷官网

根据宜人贷的运营数据，2019年其借贷余额和利息月均呈现逐月下滑态势，尤其在第四季度，借贷余额在400亿元以下，利息余额由之前的80多亿直接降到50多亿。在行业监管“三降”的规模控制之下，宜人贷的借贷规模有所下降，但财务数据方面也势必要受到影响。

财报数据显示，宜人金科2019年第三季度总净营收为人民币20.561亿元，同比下滑6%；净利润为人民币2.280亿元。自2018年三季度起，宜人贷的收入增速逐渐放缓，尤其进入2019年，第一季度营收的环比增长55.9%，第二季度营收环比增长11.9%，第三季度营收环比下降了7.2%。

机构资金占比不够

随着P2P平台网贷业务规模的缩减，机构资金在加大，尤其对于“头部平台”来说，加强与机构的合作成为转型的首选通道。

在机构资金方面，宜人贷在公布2019年二季度财报时表示，公司已从合作的机构处获得300亿元的资金，但二季度的借贷余额就将近1300亿元，目前为止宜人贷的资金占比并不清楚。在今年10月份，同为美股上市的拍拍贷称，其机构资金占比已达到100%。此外，乐信也曾表示，2019年二季度，平台新增借款来自金融机构的比例超过78%。

相较而言，宜人贷在开拓资金来源多元化方面仍然是一项挑战。宜信创始人唐宁表示，“我们看到银行和机构合作伙伴对我们的消费贷款资产的需求。我们的技术解决方案，将加强我们与银行等机构合作伙伴的关系”。

宜信式裁员

业务量缩小，必然涉及到人员规模的压缩。2019年因裁员而引起的大事件很多，包括网易、华为等，甚至一度引发社会的热议。近日，有宜信内部员工爆料，公司在2019年12月开始裁员，计划裁员25%左右，线下门店是裁员重灾区，技术部门将优先砍掉外包。

这种局面下，宜人贷的人员配置也会受到影响。业内人士认为，宜信裁员与“三降”有一定关系。在行业快速扩张阶段，多数平台采取人员驱动规模增长的模式，通过线下门店以及销售人员进行获客。在行业进入收缩期之后，随着获客成本的增加，增长已经无法覆盖成本，裁员成为必然。

来源：2019年第三季度财报

从财务数据也可看出，宜人贷在支出方面进行了大幅缩减。根据最新财报，2019年第三季度，宜人贷的销售与市场管理费用为11.64亿元，相比2018年同期的14.49亿元有所下降；行政管理费用则为1.68亿元，2018年同期为3.67亿元，同比下降了54%。记者还发现，行政管理费用在总支出中占比8.2%，而2018年同期该数据为16.8%，可见在行政管理费用上的压缩程度不小。（发现网记者罗雪峰 杨璐）