2019美国超百家银行倒闭，2020：金融危机是否卷土

今天回答了网友一个问题，“怎么看待美国2019年已有4家银行倒闭，美国的金融危机已经来了吗？”

我是这么回答这个问题的。

有些看起来很惊悚的数据和刺激眼球的话题，其实，大多经不起事实的推敲。

比如这位网友的提问中，关于4家银行的倒闭，这个数字其实不不正确的。

美国商业银行数量变动趋势

为了找到银行倒闭的准确数字，我去联邦储备银行网站查阅了相关资料。事实上，在2019年前三个季度，分别倒闭了36家，48家和44家商业银行。也就是说，在2019年四季度数字尚未公布之时，美国在今年已经倒闭了超过100家以上的商业银行。

对于中国老百姓来说，银行是神圣的、安全的，是国家信用。在我们的脑海，海南发展银行是国内目前唯一一家倒闭的商业银行。所以普通人听到美国倒闭了这么多家商业银行以后，直观的想法就是：金融危机是不是又要来了？

美国经济的好坏，那是仁者见仁、智者见智，并不在本文的分析讨论范围之内。股票即使涨到天上去，和普通人可能也并没有什么关系。但金融危机的恐怖后果，是人人都知道的。一张好图，胜过千言万语，人类知识启蒙的也是从看图识字开始。所以，我们有必要再仔细研究一下上面那幅图。有几点非常的重要：

1、在1984年到2019年，长长的35年时间里，只有一年美国商业银行的数量是增长的，其余年份，商业银行的数量都在减少。换句话说，商业银行数量的减少是一个常态。

2、灰色区域，是美国的经济衰退期。图中，显示了三个衰退期，其中之一，是我们每个人都知道的2008年金融海啸。有意思的是，银行倒闭数量最多的年份竟然不是位于经济的衰退期。更令人惊讶的是，在前两个经济衰退周期里，倒闭银行的数量反而相对较少。同样在2008的金融海啸中，美国商业商业银行倒闭的数量，也并没有让我们觉得有多么吃惊。

分析到这里，我们就应该知道，美国商业银行倒闭的数量和美国金融危机，其实并没有多少相关性。所以，“美国2019年已有百家银行倒闭，美国的金融危机已经来了吗？” 这个问题完全就是无稽之谈。

我们再把相关数据做一个调整，来研究一下美国商业银行数据的长期发展趋势，来看下图。

美国商业银行数量变动的长期趋势

从1984年到2019年，美国商业银行的数量是一个持续减少的过程。从1984年的14,000多家，减少到2019年的4000多家。看过我公众号相关文章的读者，应该知道，产业整合和经济全球化，是其中一个非常重要的原因。

为了使这篇文章结构相对完整，我把相关内容再做一个重复。

美国许多较小的社区受益于长期存在的法律和监管制度，该制度默许了跨补贴地区的行为。然而，随着全球化和技术变革的开始，美国长期放松管制的努力对小城镇和农村社区造成了不利影响。对银行部门的管制弱势，也使美国许多较小的社区处于不利地位，因为它加速了美国社区银行数量的下降。1994年通过的《州际银行与分支机构效率法案》(InterstateBankingand Efficiency Act，也被称为《里格尔-尼尔法案》(Riegle-Neal Act))解除了对州际分支机构的监管，开启了一个银行跨州收购子公司的快速整合时代。结果，随着整合步伐加快，小型社区银行的市场份额被规模较大的机构抢走，让位于一个更为“头重脚轻”的行业。虽然小型社区银行不是当地企业的唯一资金来源，但它们历来在帮助新企业起步和小型企业成长方面发挥重要作用。

研究真的是一件有意义的事情，我们找到问题的切入点，通过研究数据，就能找到事物真正的逻辑和原因。